第9章 过好日子——现金流量表(1)
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你将在本章学到：
什么是现金流量表
三种活动的现金流量
分析
关键词：
现金流量表收付实现制现金流量
看过了企业的“底子”和“面子”，下面我们将一起分析企业的“日子”——企业的现金流量表。什么是现金流量表？它有什么用途？利润和现金，谁更重要？为什么企业会出现有利润没有现金的情况？企业有了经营活动现金流应该怎么用？这就是本章要解决的主要问题。
一、认识现金流量表
认识现金流量表：
关于现金流量表的几个概念：现金
流量表、收付实现制、现金流量
现金流量表的作用
现金流量表的构成
1现金流量表的几大概念
首先，我们来了解几个重要的概念。
（1）现金流量表
现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的，反映企业在某一时期现金流入和流出情况。现金这个词大家都比较熟悉，这里的现金指的是广义概念上的现金，包括库存现金、随时可用于支付的银行存款以及银行本票、银行汇票等其他货币资金。那么现金等价物又该如何理解呢？它一般是指三个月以内到期的、流动性强而风险小的短期投资，通常可以转化为可确定金额的现金。比如三个月内到期的债权投资。下文除非同时提到现金等价物，不然所说的现金均包含现金等价物。对于大部分中小企业来说，如果没有现金等价物，现金流量表的现金就是指资产负债表里的货币资金。
现金流量表反映的是企业一定时期内现金流入和流出情况，这个“时期”可以是一个月、一个季度、半年，也可以是一年，前三种出现在中期报表里，最后一种则出现在年度报表中。在年度报表中，我们能看到两个时期的现金流量，一个是“本期金额”，反映本年度的现金流量；一个是“上期金额”，反映上年度的现金流量。通过这两者的比较，企业可以分析现金流量的变化情况。
（2）收付实现制
与利润表不同，现金流量表是根据收付实现制而不是权责发生制编制的。权责发生制是说属于当期的收入和费用，不管相应的现金是否在当期收到支付，都要在当期确认。收付实现制则根据是否真正收到支付现金来确认现金的流入和流出，而不管收到支付的现金应该属于哪个时期。
这两者的差异造成了会计收入不等于收入项目对应的货币流入，以及会计费用不等于费用项目对应的货币流出的情况。比如赊销会导致会计收入先于收入对应的货币流入，预收货款会导致会计收入晚于收入项目对应的货币流入；赊购会使会计费用先于其货币流出，而预付货款又会产生会计费用晚于费用对应的货币流出的情况。
下面举个例子帮助大家理解这两种原则造成的差异。某企业9月份发生了下列9笔经济业务：
销售产品收到现款120元；
销售产品100元，a购买单位交来现款50元，余款暂欠；
收到a购买单位前欠货款200元；
收到b购买单位预交货款150元；
收到c单位交来9-12月仓库租金120元；
本月已销售产品的生产成本100元；
本月交纳上月所欠办公电话费100元；
本月应交财产保险费100元，已交50元，余款暂欠；
支付管理部门10-12月报纸订阅费90元。
那么该企业9月份的收入、费用、现金流入、现金流出的情况是怎样的呢？请看表。在此作一下简单解释：第5笔业务，由于c单位交的是9-12月的仓库租金，所以这笔收入需要在4个月里确认，每月应确认120/4＝30元的租金收入；第6笔业务，由于产品是以实物形态销售的，所以不涉及现金流出；第9笔业务的订阅费需要在3个月内分摊，因而每月只确认30元的费用。
xx企业现金流量表
编制单位：xx企业xx年9月单位：（人民币）元
业务号收入现金流入费用现金流出
（1）120120
（2）10050
（3）0200
（4）0150
（5）30120
（6）1000
（7）0100
（8）10050
（9）3090
合计250640230240
上表的最后一行合计数反映了收入与现金流入、费用与现金流出之间的差异，相信大家借此对收付实现制和权责发生制的区别有了更明确的认识。
（3）现金流量
现金流量分为现金流入量、现金流出量和现金净流量。现金流入量是指进入到企业里的现金量，现金流出量是从企业支付出去的现金量，现金净流量即现金流入量与现金流出量的差额，差额是正数表示流入量大于流出量，差额是负数则说明流入量小于流出量。
2现金流量表的作用
1998年1月1日，我国财政部发布了《企业会计准则——现金流量表》，要求所有企业自1998年1月1日起对外编制现金流量表。这一举措对完善我国企业财务报表体系，帮助投资者和债权人了解企业财务状况、作出合理投资决策，以及加强政府监管，促进社会发展等都有重大意义。
具体而言，现金流量表能够帮助投资者、债权人分析企业过去的现金流量，评估企业未来产生现金流量的能力，评估企业偿还债务、支付股利及对外筹资的能力；便于报表使用者分析本期净利与经营活动现金流量之间出现差异的原因，评估报告期内与现金有关、无关的投资及筹资活动效果如何。
业内人士普遍认为，企业的现金流量比账面利润更重要，因为倘若现金周转不畅，即使账面利润再漂亮，企业的发展也会受到重大影响，严重的话，企业的生存也会受到威胁。所以，我们有必要认识并分析企业的现金流量表，以便能准确地了解企业利润的质量，评估企业对资金的管理能力，及时发现财务方面的问题，为企业后续的发展作出更好的决策。
3现金流量表的构成
现金流量表包括正表和补充资料两部分。其中正表反映企业三种活动的现金流入、流出情况以及汇率变动对现金及现金等价物的影响，补充资料反映了将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况的信息。
企业的活动分为三种：经营活动、投资活动、筹资活动。其中，投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，比如购建厂房、购买无形资产、处置机器设备等。筹资活动是指导致企业资本、债务规模和构成发生变化的活动，借入和归还长期借款、发行长期债券、发行股票、所有者增资、分红等都是筹资活动。经营活动是企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，工商企业销售和购买商品、提供和接受劳务、支付税费等活动都属于此类活动。
汇率变动对现金及现金等价物的影响，是指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本位币时，由于采用不同于资产负债表日的汇率而形成的差异。很多中小企业并没有外币业务，因此也就不用考虑该项目的变化情况。
正表样例和补充资料样例见：
ab股份有限公司的现金流量表
编制单位：ab股份有限公司2008年1－12月单位：（人民币）元
本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金20，039，355，6384217，029，533，34452
收到的税费返还406，525，25006438，141，31613
收到的其他与经营活动有关的现金332，068，93716262，542，41366
经营活动现金流入小计20，777，949，8256417，730，217，07431
购买商品、接受劳务支出的现金13，076，233，2766410，351，798，81059
支付给职工以及为职工支付的现金1，366，493，972421，220，045，38930
支付的各项税费2，147，486，818641，411，937，91262
支付的其他与经营活动有关的现金2，388，918，587151，932，240，20062
经营活动现金流出小计20，409，405，5295214，937，426，92625
经营活动产生的现金流量净额368，544，296122，792，790，14806
续表1
本期金额上期金额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金-99，96399
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额25，428，12807752，42516
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额——
收到其他与投资活动有关的现金68，080，0461633，058，56222
投资活动现金流入小计93，508，1742333，910，95137
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1，021，766，20349963，906，54642
投资所支付的现金2，143，4687559，440，98482
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额429，98121119，877，67363
支付其他与投资活动有关的现金11，510，4734826，826，44881
投资活动现金流出小计1，035，850，126931，170，051，65368
续表2
本期金额上期金额
投资活动产生的现金流量净额（-942，341，95270）（1，136，140，70231）
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金500，000001，136，663，15200
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金500，00000-
取得借款收到的现金379，282，53297-
收到其他与筹资活动有关的现金2，01000
筹资活动现金流入小计379，784，542971，136，663，15200
偿还债务支付的现金371，550，7743451，000，00000
分配股利、利润偿付利息所支付的现金303，459，7646915，849，13068
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润——
支付其他与筹资活动有关的现金1，047，5527329，52000
筹资活动现金流出小计676，058，0917666，878，65068
续表3
本期金额上期金额
筹资活动产生的现金流量净额（296，273，54879）1，069，784，50132
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响（22，339，80422）（108，96710）
五、现金及现金等价物净增加额（892，411，00959）2，726，324，97997
加：期初现金及现金等价物余额4，074，807，197851，348，482，21788
六、年末现金及现金等价物余额3，182，396，188264，074，807，19785
ab股份有限公司现金流量表补充资料
编制单位：ab股份有限公司2008年1－12月单位：（人民币）元
本年数上年数
一、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润2，128，075，052661，287，239，81339
资产减值准备2，730，264899，602，16343
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧325，686，86195265，168，02345
无形资产摊销10，396，261439，019，45132
长期待摊费用摊销8，888，989138，264，15913
处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失1，157，200665，141，31314
（收益以“-”号填列）
续表1
本年数上年数
固定资产报废损失（收益以“-”号填列）371，99732346，14548
公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-
财务费用（收益以“-”号填列）65，198，513251，685，25675
投资损失（收益以“-”号填列）-9，417，42167938，45958
递延所得税资产减少（增加以“-”填列）-427，382，56001-307，975，96638
递延所得税负债增加（减少以“-”填列）998，952612，640，58102
存货的减少（增加以“-”填列）2，350，254，09900-1，649，988，43399
经营性应收项目的减少（增加以“-”填列）-6，323，956，01333-2，621，028，61543
经营性应付项目的增加（减少以“-”填列）2，613，957，660285，829，655，82733
其他-378，415，56205-47，918，03016
经营活动产生的现金流量净额368，544，296122，792，790，14806
二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本000
1年内到期的可转换债券000
续表2
本年数上年数
融资租入固定资产000
三、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额3，182，396，188264，074，807，19785
减：现金的期初余额4，074，807，197851，348，482，21788
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额-892，411，009592，726，324，97997
二、现金流量活动的三大主“战场”
三种活动的现金流量分析：
经营活动现金流量
投资活动现金流量
筹资活动现金流量
1经营活动现金流量
经营活动是企业最经常进行的活动，经营活动现金流量净额的大小反映了企业经营活动持续能力的好坏，一般来说是越大越好。
企业可能获得了一定的利润，但是利润的质量如何呢？者说利润是不是收到了相应的现金流？一个简单的判断标准如下：
企业的经营活动现金净流量≈企业的净利润＋折旧＋财务费用
如果经营活动现金净流量大于者等于净利润＋折旧＋财务费用，就说明利润的质量高，获得了相应的现金流；如果经营活动现金净流量小于净利润＋折旧＋财务费用，则说明利润的质量存在一定的问题；如果经营活动的现金净流量小于净利润，那说明利润质量较差；而对于有的企业来说，如果净利润为正，而经营活动现金净流量为负，则说明该企业的资金运转可能存在问题，甚至可以怀疑该企业利润的真实性。
归纳起来，经营活动的现金净流量可能有以下五种情况：
第一，经营活动现金净流量小于零，说明企业现有的货币无法维持经营活动，需要通过其他活动进行补偿。
第二，经营活动现金净流量等于零，说明企业现有的货币恰好能维持当前规模的经营活动，但没有剩余的资金购建新的固定资产和无形资产，企业的再生产能力受到影响。